---

Менеджер нескольких валютных счетов Z-X-N
Принимает глобальные операции агентства по счетам в иностранной валюте, инвестиции и транзакции
Помощь семейным офисам в автономном управлении инвестициями

---

В двусторонней торговле на рынке Форекс трейдеры часто сталкиваются с рыночной неопределенностью; это обычная часть их работы.

---

Однако попытка найти определенность на рынке, где ее нет, часто является ошибочным подходом. В действительности, только применяя вероятностный подход, можно эффективно управлять неопределенностью и, следовательно, всеми неконтролируемыми рисками. Единственная определенность на валютном рынке заключается в его самой неопределенности, и применение легкой долгосрочной торговой стратегии — эффективный способ управления этой неопределенностью.
Форекс как торговый инструмент характеризуется низким риском, низкой доходностью и высоким уровнем консолидации, что затрудняет достижение успеха в краткосрочной торговле. Поскольку валютный рынок редко демонстрирует чёткие тренды, пребывая в состоянии интенсивной консолидации, демонстрируя как восходящие, так и нисходящие тренды, форекс-трейдерам необходимо запастись терпением и придерживаться долгосрочной, лёгкой стратегии. В частности, им следует постепенно наращивать, увеличивать и накапливать позиции в направлении тренда, повторяя эту простую, но эффективную стратегию. Более того, сочетание стратегий керри-инвестирования может дополнительно повысить эффективность торговли.

В рамках стратегического выбора для торговли на Форекс «приоритет долгосрочных инвестиций и осторожное избегание краткосрочной торговли» — это не субъективное предпочтение, а рациональное решение, основанное на принципах работы рынка Форекс, логике получения прибыли и соотношении риска и доходности.

---

Для большинства форекс-трейдеров долгосрочные стратегии не только лучше учитывают волатильность рынка, но и со временем сглаживают краткосрочную неопределенность, снижая транзакционные издержки и повышая стабильность прибыли. Краткосрочная торговля, однако, становится «ловушкой прибыли», из которой многим трейдерам трудно выбраться из-за рыночных ограничений, низкой вероятности получения прибыли и высокой операционной сложности.
В торговле на Форекс процент трейдеров, получающих существенную прибыль с помощью краткосрочной торговли, крайне низок. Данные по отрасли показывают, что менее одного из 100 000 могут стабильно увеличивать размер своего счета с помощью краткосрочной торговли. Эта статистика отражает сложность, присущую краткосрочной торговле.
С точки зрения трейдинга, чем короче торговый цикл (например, внутридневная и сверхкраткосрочная торговля), тем сложнее достичь прибыльности. Основная причина этого заключается в том, что логика получения прибыли в краткосрочной торговле в значительной степени основана на «уловлении краткосрочных колебаний цен». Однако краткосрочные колебания на валютном рынке в значительной степени случайны и зависят от таких факторов, как шоки ликвидности, высокочастотные торговые алгоритмы и шум рыночных настроений. Эти колебания сложно точно предсказать с помощью технического анализа или фундаментальной логики. Даже если трейдеры иногда получают краткосрочную прибыль, они могут легко впасть в переторговку из-за «ошибки выжившего» в последующих операциях, что в конечном итоге сведет их прибыль на нет из-за крупных разовых убытков или накопленных транзакционных издержек.
Что ещё важнее, если трейдеры отдают приоритет краткосрочной торговле при построении своих торговых систем, они, по сути, выбирают «адский» старт. Во-первых, краткосрочная торговля требует чрезвычайно эффективного принятия решений и точного исполнения, предъявляя высокие требования к психологической устойчивости трейдера и скорости внутридневной реакции, что затрудняет для большинства сохранение стабильной позиции в долгосрочной перспективе. Во-вторых, краткосрочные стратегии предлагают ограниченную маржу прибыли, при этом влекут сопоставимые с долгосрочными стратегиями транзакционные издержки (такие как спреды, комиссии и проскальзывание). Это значительно затрудняет достижение прибыльности по сравнению с долгосрочными стратегиями, что в конечном итоге приводит к дилемме «высокие инвестиции, низкая доходность», когда результат получается вдвое меньше, а усилий вдвое больше.
Чтобы понять риски краткосрочной торговли, важно сначала понять основную характеристику валютного рынка: как правило, высокую степень консолидации основных мировых валютных пар, которая напрямую определяется целями денежно-кредитной политики центральных банков.
Центральные банки крупнейших экономик мира (такие как Федеральная резервная система, Европейский центральный банк и Банк Японии) считают стабильность валютного курса одной из своих основных целей. Посредством интервенций на валютном рынке (таких как прямая покупка и продажа валюты, корректировка процентных ставок и публикация прогнозов обменного курса) они стремятся поддерживать относительно узкий диапазон обменного курса. Основными целями этой интервенции являются поддержание стабильности внешней торговли (предотвращение влияния резких колебаний обменного курса на издержки импортеров и экспортеров) и обеспечение стабильной финансовой политики (предотвращение возникновения аномальных потоков капитала в результате резких колебаний обменного курса). За последние два десятилетия, благодаря совершенствованию механизмов координации денежно-кредитной политики центральных банков мира и расширению инструментов интервенции, диапазоны колебаний основных валютных пар ещё больше сузились, а период формирования долгосрочных трендов значительно увеличился. Сложность торговли по тренду стала распространённым явлением на валютном рынке.
Что касается фактической волатильности, большинство основных валютных пар демонстрируют узкие колебания и отсутствие чёткого направления в течение большинства временных периодов. Рыночная активность значительно ниже, чем у акций и сырьевых товаров, а некоторые пары даже демонстрируют стагнацию волатильности. Такая низковолатильная среда крайне неблагоприятна для краткосрочной торговли: «ценовые колебания», от которых зависит краткосрочная прибыль, формируются с трудом. Даже если трейдеры часто входят и выходят с рынка, им сложно поймать колебания, достаточные для покрытия своих издержек. Вместо этого они могут поддаться искушению часто выставлять стоп-лоссы из-за «нетрендовой волатильности», создавая порочный круг «больше торговли — больше убытков».
Текущее состояние «сохраняющейся волатильности» на валютном рынке в сочетании с сокращением числа краткосрочных трейдеров и недостаточной ликвидностью создало значительный порочный круг. Этот цикл обусловлен растущим пониманием трейдерами того, что краткосрочная торговля сжигает издержки.
С точки зрения рыночной ликвидности, краткосрочные трейдеры (особенно высокочастотные) являются важнейшими поставщиками рыночной ликвидности. Их частые покупки и продажи сужают спреды между ценами спроса и предложения, повышают эффективность исполнения цен и, таким образом, поддерживают рыночную активность. Однако, поскольку всё больше форекс-трейдеров осознают, насколько затратна краткосрочная торговля (т.е. транзакционные издержки превышают прибыль, а стоп-лосс ордера превышают тейк-профит), число тех, кто активно выходит из краткосрочной торговли, продолжает расти, что приводит к постепенному снижению ликвидности рынка.
Снижение ликвидности ещё больше усугубляет низкую волатильность рынка: с одной стороны, отсутствие активных покупок и продаж со стороны краткосрочных трейдеров повышает вероятность бокового движения валютных пар, что затрудняет возникновение существенных колебаний. С другой стороны, недостаточная ликвидность увеличивает риск проскальзывания (т.е. отклонения между фактической ценой сделки и ожидаемой ценой), что ещё больше увеличивает стоимость и риск краткосрочной торговли и вынуждает всё больше трейдеров выходить из краткосрочного рынка. В конечном итоге это создаёт порочный круг: «меньше краткосрочных трейдеров → более низкая ликвидность → более низкая волатильность рынка → более сложное получение краткосрочной прибыли → дальнейшее сокращение числа краткосрочных трейдеров», погружая валютный рынок в состояние «спокойной и тихой» низкой волатильности.
Эта ситуация, в свою очередь, подкрепляет обоснование «избегания краткосрочной торговли и выбора долгосрочных инвестиций»: долгосрочные стратегии не полагаются на краткосрочную ликвидность и колебания цен, а вместо этого генерируют прибыль, отслеживая среднесрочные и долгосрочные тенденции (такие как изменения в циклах денежно-кредитной политики центральных банков и колебания курса валют, вызванные различиями в темпах мирового экономического роста). Это позволяет избежать ловушек краткосрочной низкой волатильности, одновременно снижая транзакционные издержки и частоту стоп-лоссов, что лучше соответствует текущей операционной логике валютного рынка.
Учитывая волатильность рынка Форекс, риски краткосрочной торговли и текущую ситуацию с ликвидностью, долгосрочные стратегии стали рациональным выбором для большинства трейдеров. Их основные преимущества отражены в трёх измерениях:
Адаптация к условиям низкой волатильности: Долгосрочные стратегии ориентированы на средне- и долгосрочные тренды, а не на краткосрочную прибыль. Даже если краткосрочные колебания рынка незначительны, пока средне- и долгосрочный тренд чётко выражен (например, продолжающееся повышение процентных ставок в стране в связи с экономическим восстановлением приводит к долгосрочному укреплению её валюты), прибыль всё равно может быть получена за счёт терпеливого удержания позиций, избегая краткосрочной ловушки «нетрендовой волатильности»;
Снижение транзакционных издержек и рисков: Долгосрочная торговля осуществляется гораздо чаще краткосрочной, что значительно снижает накопление транзакционных издержек, таких как спреды и комиссии. Это также позволяет избежать частых стоп-лоссов, вызванных краткосрочными случайными колебаниями, снижая риск просадки счета;
Сглаживание неопределенности: долгосрочные стратегии компенсируют краткосрочную неопределенность (такую ​​как внезапные геополитические события и краткосрочные колебания данных) во временном измерении. Они лучше отражают основные движущие силы рынка Форекс (такие как макроэкономические основы и различия в денежно-кредитной политике), делая торговые решения более уверенными и обеспечивая более стабильную прибыль.
Поэтому для большинства трейдеров на Форекс «выбор долгосрочной перспективы и избегание краткосрочной» — это не просто стратегическое предпочтение; это неизбежный выбор, основанный на характеристиках рынка, вероятностной логике и соотношении риска и доходности. Это ключевое условие для получения долгосрочной и стабильной прибыли.

В торговле на рынке Форекс трейдеры должны научиться принимать, справляться и управлять просадками. Они являются неизбежной частью процесса инвестирования в Форекс.

---

Независимо от того, является ли общий тренд рынка восходящим или нисходящим, невозможно, чтобы тренд продолжался в одном направлении без откатов. Откаты — неотъемлемая характеристика рынка Форекс, особенно в последние десятилетия.
Чтобы поддерживать свою конкурентоспособность в торговле, центральные банки основных стран-эмитентов валют приняли стратегию конкурентной девальвации. Низкие, нулевые и даже отрицательные процентные ставки стали обычным явлением. Чтобы обеспечить валютную стабильность, центральные банки вынуждены часто вмешиваться в обменные курсы, удерживая их в относительно узком диапазоне. Этот механизм интервенций усугубляет узкий диапазон колебаний валют. Непрерывные тренды встречаются крайне редко, а частые консолидации и просадки более заметны, чем в других торговых инструментах.
С вероятностной точки зрения, процент неудач долгосрочных инвестиций крайне низок. Тем не менее, многие долгосрочные инвесторы всё равно терпят убытки из-за просадок. Эти просадки не только часты, но и весьма сложны. Из-за сложностей и особенностей этих просадок большинству долгосрочных инвесторов на рынке Форекс сложно поддерживать стабильность и легко ориентироваться в них.
В этом и заключается причина потерь, которые терпят многие долгосрочные инвесторы.

В двусторонней торговой экосистеме рынка Форекс инвестиции на рынке Форекс — это не только привилегия профессиональных организаций или состоятельных частных лиц. Обычные трейдеры также могут превратить инвестиции на рынке Форекс в важный инструмент для изменения своей финансовой судьбы посредством научных торговых практик и систематического развития потенциала.

---

Основная логика этой возможности заключается в открытости, гибкости и низких барьерах для входа на валютный рынок, что предоставляет относительно справедливые возможности для создания богатства обычным людям, не имеющим преимуществ в виде природных ресурсов.
Чтобы глубже разобраться в инвестиционном пути обычных трейдеров, необходимо сначала уточнить основное определение понятия «обычные трейдеры». Исходя из профиля участников рынка, эта группа, как правило, не имеет уникального семейного опыта (например, родственников, работающих в финансовой индустрии, или значительного начального капитала), обширных связей в отрасли (например, прямых связей с институциональными инвесторами и политиками), исключительных профессиональных способностей (например, опыта финансового инжиниринга или многолетнего опыта институциональной торговли) или интеллектуальных преимуществ. Их основная характеристика — «обычная обеспеченность ресурсами» — не имея ни природных преимуществ, на которые можно было бы опереться, ни особых препятствий, которые нужно преодолеть, они больше полагаются на приобретенные знания и практический опыт для участия в рыночной торговле.
Сравнивая вероятность успеха и затраты на его достижение, можно сказать, что вероятность того, что обычные трейдеры станут экспертами в сфере Форекс-инвестиций, значительно выше, чем вероятность стать лидерами отрасли в реальной экономике. Основные различия между ними заключаются в операционных моделях и структуре затрат. Торговля на Форексе, по сути, осуществляется одним человеком, что требует от трейдеров полагаться исключительно на индивидуальные решения, технический анализ и навыки управления рисками для совершения сделки с обратной связью, без необходимости в командной работе или сложных организационных структурах. Промышленные операции, с другой стороны, обычно требуют создания команды (подбора, управления и оплаты персонала), аренды помещения и приобретения оборудования. Эти затраты высоки на начальном этапе и требуют постоянных капитальных вложений до достижения прибыльности. Многие предприниматели часто вынуждены завершать свои проекты до достижения прибыльности из-за «разрыва цепочки капитала». Более того, затраты на торговлю на Форексе легко поддаются контролю, в первую очередь, за счет спредов и комиссий, и могут быть дополнительно снижены путем выбора соответствующей требованиям платформы и оптимизации частоты торговли. В отличие от этого, затраты на рабочую силу, аренду помещений и закупку сырья в промышленных операциях являются постоянными расходами, которые практически невозможно существенно снизить посредством субъективного контроля. Это значительно повышает риски и барьеры для входа в промышленный бизнес по сравнению с торговлей на рынке Форекс.
С точки зрения рынка и структуры участников, инвестиционная торговля на рынке Форекс представляет собой нишевый рынок на финансовом рынке. Его уникальные характеристики создают дифференцированные возможности для обычных трейдеров. В последние десятилетия центральные банки крупнейших экономик мира часто снижали процентные ставки для девальвации своих валют, стремясь повысить конкурентоспособность своего экспорта. Эта политика, снижая издержки на обмен валюты для экспортеров и повышая международную конкурентоспособность их продукции, также привела к резкому росту процентных ставок. Однако, чтобы предотвратить чрезмерное обесценивание валюты, приводящее к оттоку капитала и импортируемой инфляции, а также для поддержания стабильности финансовой системы и макроэкономической стабильности, центральные банки также вмешивались в работу валютного рынка (например, продавая валютные резервы и корректируя нормативы обязательных резервов), чтобы удерживать колебания обменного курса в относительно узком диапазоне. Эти «узкие колебания в условиях политического регулирования» привели к формированию в целом низкорисковой, низкодоходной и высококонсолидированной среды для основных мировых валютных пар: на рынке отсутствуют устойчивые рыночные тренды, а цены валют многократно колеблются в ограниченном диапазоне, что затрудняет формирование значительных односторонних движений. Это значительно сократило возможности «быстрого обогащения» на валютном рынке.
Именно эта особенность рынка приводит к тому, что участники с разным размером капитала демонстрируют разные предпочтения: фонды и институциональные инвесторы с очень большим капиталом, движимые стремлением к «масштабной доходности», не интересуются рынками с низкой волатильностью и низкой доходностью и предпочитают выбирать продукты с более высокой волатильностью и более широкой доходностью, такие как акции и сырьевые товары. В то же время розничные инвесторы с меньшим капиталом из-за низкой толерантности к риску легко «поглощаются» краткосрочными рыночными колебаниями или транзакционными издержками, что затрудняет им выживание на рынке в долгосрочной перспективе. Напротив, обычные трейдеры с разумным капиталом обладают достаточной толерантностью к риску, чтобы выдерживать просадки в узком диапазоне, но им не нужно гнаться за «масштабной доходностью». Вместо этого они могут получать стабильную прибыль, улавливая высокочастотные колебания в пределах диапазона (например, свинг-трейдинг с использованием уровней поддержки и сопротивления), тем самым получая преимущество в «рыночном разрыве» между институциональными и розничными инвесторами и создавая прибыльные торговые возможности.
Стоит подчеркнуть, что «справедливость», обеспечиваемая валютным рынком обычным трейдерам, также отражается в «равенстве временных ресурсов» — несмотря на разницу в начальном благосостоянии, у всех есть равные временные ресурсы для обучения и совершенствования. Для Pu для форекс-трейдеров ключ к финансовой свободе — не упование на удачу, а трансформация своих возможностей со временем. Если вы готовы вкладывать достаточно времени и энергии в систематическое изучение основ торговли на Форекс (таких как механизмы формирования обменного курса и характеристики валютных пар), профессиональных знаний (таких как интерпретация макроэкономических показателей и анализ политики центральных банков), практических навыков (таких как применение инструментов технического анализа и разработка торговых стратегий) и управления мышлением (например, подготовка к просадкам и управление ожиданиями прибыли), а также накапливать опыт и уроки, полученные в ходе многолетней торговой практики, вы в конечном итоге достигнете всестороннего понимания торговых знаний, рыночных принципов, контроля рисков и психологической адаптации. Постепенно вы разработаете стабильную торговую систему и модель прибыли, а благодаря устойчивому торговому доходу улучшите свое финансовое положение и в конечном итоге достигнете финансовой свободы.

В двусторонней торговле на Форекс вероятность успеха трейдера может быть крайне низкой. Эта сфера предъявляет чрезвычайно высокие требования к психологической стойкости и торговым навыкам инвестора.

---

В обычной повседневной жизни люди часто придерживаются правила 80/20 или 90/10, которое гласит, что 20% людей контролируют 80% ресурсов, а 10% людей обладают 90% преимущества. Однако в торговле на Форекс это неравенство может быть ещё больше. Трейдеры могут работать в чрезвычайно конкурентной среде, и соотношение успеха может быть ближе к соотношению 2:98 или даже 1:99. Это означает, что среди подавляющего большинства трейдеров лишь очень немногие в конечном итоге достигают успеха.
Торговля на Форекс — это особенно серьёзное испытание человеческой природы. Инвесторы сталкиваются с двумя основными психологическими проблемами: могут ли они выдержать переменные убытки и могут ли они выдержать переменную прибыль. Эти два психологических теста настолько сложны, что их достаточно, чтобы отсеять 99% форекс-трейдеров. Многие трейдеры склонны паниковать, сталкиваясь с переменными убытками, и испытывать жадность, сталкиваясь с переменными прибылями. Обе эти эмоции могут привести к принятию ошибочных решений. Поэтому лишь немногие трейдеры по-настоящему понимают и преодолевают эти два психологических барьера.
Однако, как только трейдеры смогут глубоко понять и преодолеть эти два психологических барьера, они сделают важный шаг к достижению стабильной прибыли. Благодаря постоянной практике и тренировкам ума, учась сохранять спокойствие в периоды убытков и рационально мыслить в периоды прибыли, трейдеры смогут постепенно улучшить свои торговые навыки и находить стабильные возможности для получения прибыли в сложных условиях рынка Форекс. Это требует не только технического прогресса, но и психологической зрелости и стойкости.

---

• 
• 

---

13711580480@139.com

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

z.x.n@139.com

Mr. Z-X-N

China · Guangzhou

---